금융수학/Gatheral
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1-1) Stochastic Volatility Model금융수학/Gatheral 2023. 12. 28. 05:06
거장 Jim Gatheral의 The Volatility Surface : A Practitioner's Guide에 있는 내용을 디테일을 붙여서 정리하고자 한다. [[[혹시 저작권에 문제가 있다면 수정하겠습니다!! 개인적인 공부용으로 정리함을 알려드립니당]]] Volatility clustering Volatility clustering은 변동성 그래프에서 흔히 관측되는 현상으로 SPX등 주식의 로그 수익률을 그래프로 그려보면 변동성이 낮은 구간 혹은 높은 구간이 뭉쳐서 한동안 지속됨을 의미한다. 더보기 The volatility clustering feature implies that volatility (or variance) is auto-correlated. In the model, this i..